قروض طويلة الأجل هي القروض التي يتم سدادها خلال فترة طويلة من الزمن وتفوق عادة مدة العام
حيث تلجاً الشركات والمؤسسات وحتى الأفراد للقروض طويلة الاجل للتمويل وذلك لدفع تكاليف العمليات المطلوب اجرائها ومثال على ذلك تجميع رأس المال في بداية المشروع أو التوسعة للمشاريع القائمة . ( فاستر كابيتال ، 2024 )
ويوجد عدة أنواع لقروض طويلة الأجل أذكر منها :
1 - قرض السندات : وهي سندات يتم طرحها من قبل الشركة ، وعدد محدد وقيمة محددة لكل سند ، بحيث يتم شراء هذه السندات من قبل المكتتبين ، وتلتزم الشركة بدفع نسبة فوائد بشكل دوري لمشترين السندات ، بالإضافة الى التزامها بإرجاع كامل مبلغ السندات للمشترين بنهاية فترة السندات والتي غالباً ما تكون سنة أو سنتين .
2 – قرض من أحد البنوك المحلية : حيث يتم تقديم بطلب قرض طويل الأجل من أحد البنوك المحلية ، على أن يتم تسديد قيمة القرض كأقساط شهرية ولمدة محددة من قبل البنك ، ويضاف على قيمة الأقساط الشهرية نسبة الفائدة المعتمدة من قبل البنك .
وبحسب رأيي أن قروض طويلة الأجل من البنوك هو الحل الأفضل بالنسبة الى الشركات حيث أنه يتم تسديد قيمة القرض كأقساط شهرية مما يخفف عبئ التكاليف الكبيرة على الشركة ، بالإضافة الى ذلك وبالمقارنة مع قرض السندات فإن قرض السندات يستحق الدفع كاملاُ بنهاية الفترة ، وهذا قد يسبب عجز في ميزانية الشركة
ومثال على ذلك نفترض بأن شركة كريتيف مايند تحتاج الى تمويل بقيمة 300000 دولار لتتمكن من توسيع نشاطها ، وتم تكليفي للبحث عن انسب حل لتلك الشركة .
كما ذكرت سابقاً يوجد لدينا عدة خيارات للقروض طويلة الأجل وسوف اقوب بعمل بدراسة مبسطة للوصول إلى أفضل الخيارات المتاحة .
1 – قرض السندات : في حال اللجوء الى قرض السندات سوف يتم طرح عدد 3000 سند بقيمة كل سند 100 دولار ، ولكن من الممكن أن لا يتم الاكتتاب على جميع السندات من قبل المكتتبين ، وهذه تعتبر معضلة بالنسبة للشركة بسبب حاجتها للمبلغ كاملاً ، بالإضافة الى ذلك مدة السندات سنتين سوف تقوم الشركة خلال هذه المدة بدفع قيمة الفوائد بشكل دوري ، وعند الانتهاء من مدة السندات سوف تجبر الشركة على دفع مبلغ 300000 دولار كاملة للمكتتبين ، وهذا من سوف يؤثر على السيولة النقدية في الشركة .
2 – عند البحث في البنوك المحلية وجد البنك الأول يقوم بتقديم القروض طويلة الأجل وبنسبة 7.22 % على القرض ويتم سداد القرض على مدة خمس سنوات ، وسوف يكون قيمة القسط الشهري 6805 دولار ، واعتقد أن هذا هو الحل الأنسب بالنسبة للشركة حيث يتم السداد على دفعات شهرية دون الحاجة الى دفع كامل المبلغ في نهاية الفترة . ( البنك الأول ، 2024 )
وفي الختام أرى أنه في حال حاجة الشركة للقروض طويلة الأجل ، يجب أن يتم تكليف الإدارة المالية أو احد المحاسبين المتمرسين بقروض البنك وحساب قيمة الفوائد على القرض ، بالإضافة الى ذلك البحث في جميع البنوك وشركات التمويل ، حيث يمكن أن نجد أن أحدى شركات التمويل ومثال على ذلك شركة جيبي في المملكة العربية السعودية تقود بتقديم قروط طويلة الأجل وبفوائد مقبولة وأقل من فوائد البنوك .
المراجع :
البنك الأول . ( 2024 ) . التمويل . تم الاسترجاع من الرابط :
https://www.sab.com/ar/financing/
فاستر كالبيتال . ( 2024 ) . أنواق القروض . تم الاسترجاع من الرابط
الخلاصة :
النص يتحدث عن القروض طويلة الأجل وأنواعها، حيث يتم سدادها خلال فترة طويلة تفوق عادة مدة العام. يتم استخدام هذه القروض من قبل الشركات والمؤسسات والأفراد لتمويل العمليات والمشاريع. النص يذكر أن هناك عدة أنواع للقروض طويلة الأجل مثل قرض السندات وقرض من البنوك المحلية. يوصي النص باللجوء إلى البنوك المحلية لأنها تتيح سداد القرض على دفعات شهرية بدلاً من دفع المبلغ كاملاً في نهاية الفترة. يتضمن النص مثالاً عملياً لشركة تبحث عن تمويل ويتم تقديم خيارين لها: قرض السندات وقرض من البنك المحلي، ويوصي بالخيار الثاني. ينصح النص بتكليف الإدارة المالية بحساب قيمة الفوائد على القرض والبحث في البنوك وشركات التمويل للعثور على أفضل الخيارات. يشير النص إلى مراجعه المستخدمة في الدراسة.
Summary:
The text discusses long-term loans and their types, which are repaid over a period longer than a year. These loans are used by companies, institutions, and individuals to finance operations and projects. The text mentions several types of long-term loans such as bond loans and loans from local banks. It recommends turning to local banks because they allow repayment in monthly installments instead of paying the full amount at the end of the period. The text includes a practical example of a company seeking financing and presents two options: bond loans and a loan from a local bank, recommending the second option. It advises assigning the financial management to calculate the interest on the loan and research banks and financing companies to find the best options. The text refers to the references used in the study.
